港股通分红要交多少税：H 股 20%、红筹股为什么常见 28%，怎么从公告里自己核对（2026）

摘要：内地个人通过港股通拿到的港股分红，个人所得税统一按 20% 代扣：H 股由公司代扣，非 H 股由中国结算代扣。如果公司本身还按 10% 代扣了企业所得税（常见于被认定为中国居民企业的红筹股），叠加后实际约 28%。本文按财税〔2014〕81号、〔2016〕127号原文和港交所披露易公告，教你看懂自己的分红到底被扣了多少，查询日期 2026-10-05。

依据：财政部国家税务总局证监会《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》（财税〔2014〕81号）、《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》（财税〔2016〕127号）、财政部税务总局中国证监会公告 2023 年第 23 号，以及港交所披露易上的上市公司现金股息公告。查询日期：2026-10-05（北京时间）。本文只讲内地个人投资者通过港股通取得的股息；企业投资者另有规定，文末简述。

同样是港股分红，有人说扣 20%，有人说扣了 28%，还有人以为港股通也像 A 股一样「拿满一年免税」。其实规则就写在两份财税文件里，差别只在公司是什么类型、谁来代扣。看懂这一点，你就能在分红到账前，从公司公告里算出大概会被扣多少。

港股通开通门槛和交易规则不在本文范围，文末「相关阅读」里有对应文章。

先说结论

你持有的股票类型	谁代扣	文件写的个税税率	实际常见扣税
H 股（在内地注册、在港交所上市）	H 股公司（向中国结算拿内地个人投资者名册后代扣）	20%	20%
非 H 股，公司派息时不先扣企业所得税	中国结算	20%	20%
非 H 股，公司派息时先按 10% 代扣企业所得税（常见于被认定为中国居民企业的红筹股）	公司先扣 10% 企业所得税，中国结算再扣 20% 个税	20%（个税）+ 公司层面 10%	约 28%：10% +（1 − 10%）× 20%

港股通没有按持股时间长短区分的税率，持有一天和持有三年，个税都是 20%。A 股的「持股超过 1 年免税」不适用于港股通港股分红。
通过港股通买卖差价所得，个人目前暂免个人所得税，执行至 2027 年 12 月 31 日（2023 年第 23 号公告）。
内地证券投资基金通过港股通取得的股息，文件写明「按照上述规定计征个人所得税」，即比照个人。

文件原文怎么写

81 号文第一条第（三）项（127 号文对深港通的规定一致）：

内地个人投资者通过沪港通投资H 股取得的股息红利，H 股公司向中国结算申请内地个人投资者名册，H 股公司按照 20% 的税率代扣个人所得税。
投资非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20% 的税率代扣个人所得税。
个人投资者在国外已缴纳的预提税，可持有效扣税凭证到中国结算的主管税务机关申请税收抵免。

港股通分红要交多少税：H 股 20%、红筹股为什么常见 28%，怎么从公告里自己核对（2026）-有序 — 中国政府网刊载的财税〔2014〕81号：第一条（三）内地个人投资者股息红利 20% 代扣、（四）企业投资者规定（2026-10-05 截图）

28% 是怎么来的：以中国移动公告为例

28% 不是哪份文件直接写的税率，而是两层代扣叠加的结果。

中国移动（00941）2026 年 3 月 26 日在披露易发布的末期股息公告写明：公司依据《企业所得税法》及境外注册中资控股企业被认定为居民企业的相关规定，向非居民企业股东派息时代扣 10% 企业所得税；所有以非个人名义登记的股份持有人，包括香港中央结算（代理人）有限公司，都视为非居民企业股东。公告还专门写了一段：经上交所或深交所投资的港股通投资者，无论自然人还是企业，都属于透过香港结算持有，公司将代扣 10% 企业所得税后向香港结算支付股息。

这 90% 的股息再进入港股通渠道，中国结算按 81 号文对非 H 股股息代扣 20% 个税。按到手口径算：10% +（1 − 10%）× 20% = 28%。这一算法也是券商研究报告中普遍采用的口径。

对比 H 股：美的集团（00300）的股息公告在「代扣所得税信息」表里直接列出「滬港通及深港通 H 股股東 20%」，写明对内地个人投资者按 20% 代扣个税、对内地企业投资者不代扣。这就是 H 股 20% 的典型写法。

用每股 1 港元举个例子

下面只是演示计算方法，不代表任何公司真实派息，也没算汇率差和券商费用：

情形	公司层面先扣	中国结算 / 公司代扣个税	每股大约到手
H 股	0	1 × 20% = 0.20	0.80 港元
非 H 股，公司不扣企业所得税	0	1 × 20% = 0.20	0.80 港元
非 H 股，公司先扣 10% 企业所得税	0.10	0.90 × 20% = 0.18	0.72 港元

港股通股息以人民币派发到你的证券账户，实际金额还会受换汇汇率影响，以券商 App 的到账记录为准。

分红前自己核对的 4 步

确认股票类型：在券商 App 的个股资料里看是 H 股、红筹股还是其他在港上市公司。名字里带「H」的通常是 H 股，但最可靠的是看公告。
打开港交所披露易（hkexnews.hk），输入股票代码，找「現金股息公告」（表单编号 EF001）。
看「代扣所得稅信息」栏：
· 写着「滬港通及深港通 H 股股東 20%」→ H 股，个税 20%，由公司代扣；
· 写着对「香港中央結算（代理人）有限公司」等非个人名义持有人扣除 10% 企业所得税、港股通投资者透过香港结算持有 → 先被扣 10%，再加中国结算 20% 个税，约 28%；
· 没有提到对香港结算扣企业所得税的非 H 股 → 通常只有中国结算的 20%。
到账后对账：在券商 App 的「红利入账 / 股息」明细里看税前、扣税和实际到账金额。数字对不上，先问券商客服，再看公司公告有没有更正。

常见问题

被扣的 28% 能退一部分吗？81 号文写了「个人投资者在国外已缴纳的预提税，可持有效扣税凭证到中国结算的主管税务机关申请税收抵免」。但红筹公司那 10% 是按中国《企业所得税法》代扣的企业所得税，是否属于这里说的「国外已缴纳的预提税」、个人能否据此抵免，文件没有写明。需要处理的话，带上扣税凭证咨询中国结算的主管税务机关，本文不承诺能退。

港股通分红还要自己去个税 App 申报吗？港股通股息已经由 H 股公司或中国结算代扣个税。如果你是自己开香港券商账户直接买港股，拿到的股息属于境外所得，规则不同，要看是否需要自行申报，可参考本站个人境外收入要不要交税：税务居民、所得来源与申报期限。

企业投资者怎么交？81 号文第一条第（四）项：内地企业投资者的股息计入收入总额，依法计征企业所得税；内地居民企业连续持有 H 股满 12 个月取得的股息依法免征；H 股公司对内地企业投资者不代扣，由企业自行申报；非 H 股公司已代扣的股息所得税，可依法申请抵免。

买卖港股通赚的差价要交个税吗？目前暂免。2023 年第 23 号公告把内地个人投资者通过沪港通、深港通取得的转让差价所得暂免个人所得税政策，延续执行至 2027 年 12 月 31 日。

交易所里的「股票代币」分红也按这个税率吗？不是一回事。港股通买的是在港交所登记的真实股票，股息走中国结算代扣。加密交易所里的股票代币、股票合约，「分红」怎么处理按平台自己的规则；代币化股票通常不是你本人直接持股，股票合约还有爆仓风险；这类产品不属于内地合规渠道，2021 年十部门通知把虚拟货币相关业务定性为非法金融活动，2026 年 2 月银发〔2026〕42 号对 RWA 也明确「境内严禁、境外严管」。区别详见在加密交易所买美股怎么选：真股票、代币化股票和股票合约有什么区别。